تداول الخيارات حساب كسر حتى

وضع خيارات الربح، الخسارة، التعادل.

وفيما يلي الرسم البياني للربح / الخسارة عند انتهاء الصلاحية لخيار وضع في المثال الوارد في الصفحة السابقة.

نقطة التعادل من السهل جدا لحساب لخيار وضع:

سعر السهم التعادل = وضع الخيار سترايك السعر - قسط المدفوعة.

لتوضيح، التاجر بشراء 47.50 $ سعر الإضراب وضع الخيار ل 0.44 $. لذلك، 47.50 $ - 0.44 $ = 47.06 $. التاجر سوف التعادل، باستثناء اللجان / الانزلاق، إذا انخفض السهم إلى 47.06 $ قبل انتهاء الصلاحية.

لحساب الأرباح أو الخسائر على خيار وضع استخدام الصيغة البسيطة التالية:

وضع الخيار الربح / الخسارة = نقطة التعادل - سعر السهم عند انتهاء الصلاحية.

مقابل كل دولار ينخفض ​​سعر السهم بمجرد تجاوز حاجز التعادل 47.06 $، هناك دولار للربح الدولار لعقد الخيارات. لذا إذا انخفض السهم من 5.00 دولار إلى 45.00 دولار قبل انتهاء الصلاحية، فإن صاحب الخيار وضع سيجعل 2.06 $ للسهم الواحد (47.06 $ سعر التعادل - 45،00 $ سعر السهم عند انتهاء الصلاحية). لذلك المجموع، والتاجر قد جعلت 206 $ ($ 2.06 × 100 سهم / عقد).

خسارة جزئية.

إذا انخفض سعر السهم بمقدار 2.75 $ ليغلق عند 47.25 $ قبل انتهاء الصلاحية، فإن تاجر الخيار تفقد المال. على سبيل المثال، فإن التاجر قد خسر 0.19 $ لكل عقد (47.06 $ سعر التعادل - 47.25 $ سعر السهم). لذلك، فإن التاجر الافتراضي كان قد فقد 19 دولارا (- 0.19 × 100 سهم / عقد).

لتلخيص، في هذا المثال الخسارة الجزئية، اشترى المتداول الخيار خيار وضع لأنهم يعتقدون أن السهم كان في الانخفاض. من قبل جميع الحسابات، كان التاجر على حق، فإن السهم انخفض بنسبة 2.75 $، ومع ذلك، فإن التاجر لم يكن على ما يرام بما فيه الكفاية. وكان من الضروري أن يتحرك السهم إلى ما دون 2.94 دولار إلى 47.06 دولار على الأقل.

خسارة كاملة.

إذا لم يتحرك السهم أقل من سعر الإضراب لعقد الخيار الذي تم وضعه قبل انتهاء الصلاحية، فسيخسر تاجر الخيارات كامل أقساطه المدفوعة 0.44 دولار أمريكي. وبالمثل، إذا ارتفع السهم، غير مستقر من قبل كم تحركت صعودا، ثم التاجر الخيار سوف لا تزال تفقد 0.44 $ دفعت للخيار. في أي من هاتين الحالتين، كان التاجر قد فقد 44 دولارا (- 0.44 × 100 سهم / عقد).

مرة أخرى، هذا هو المكان الذي يأتي فيه جزء محدود من المخاطرة في شراء الخيار في: كان من الممكن أن يكون السهم قد ارتفع بمقدار 20 نقطة، مما قد يؤدي إلى تفجير تاجر يقصر السهم، ولكن مالك عقد الخيار سيفقد فقط أقساطه المدفوعة، في هذه الحالة 0.44 دولار.

خيارات الشراء لديها العديد من الفوائد الإيجابية مثل المخاطر المحددة والرافعة المالية، ولكن مثل كل شيء آخر، لديها الجانب السلبي، والتي يتم استكشافها في الصفحة التالية.

خيارات الاتصال الربح، الخسارة، التعادل.

وفيما يلي الرسم البياني للربح / الخسارة عند انتهاء صلاحية خيار الاتصال في المثال الوارد في الصفحة السابقة.

نقطة التعادل من السهل جدا لحساب لخيار الاتصال:

التعادل سعر السهم = خيار الاتصال سعر الإضراب + قسط المدفوعة.

لتوضيح ذلك، قام المتداول بشراء خيار المكالمة بسعر 52.50 دولار للسعر مقابل 0.60 دولار. لذلك، $ 52.50 + $ 0.60 = 53.10 $. التاجر سوف التعادل، باستثناء اللجان / الانزلاق، إذا كان السهم يصل 53.10 $ قبل انتهاء الصلاحية.

لحساب الأرباح أو الخسائر على خيار الاتصال استخدام الصيغة البسيطة التالية:

كال أوبتيون الربح / الخسارة = سعر السهم عند انتهاء الصلاحية - نقطة التعادل.

وبالنسبة لكل دولار، يرتفع سعر السهم بمجرد تجاوز حاجز التعادل 53.10 دولار، هناك دولار للربح الدولار لعقد الخيارات. حتى إذا كان السهم يكسب $ 5.00 إلى 55،00 $ قبل انتهاء الصلاحية، فإن صاحب خيار المكالمة جعل 1.90 $ للسهم الواحد (55.00 $ سعر السهم - 53.10 $ التعادل سعر السهم). وبالتالي، فإن التاجر قد جعل 190 $ (1.90 $ 100 سهم / عقد).

خسارة جزئية.

إذا ارتفع سعر السهم بمقدار 2.75 $ ليغلق عند 52.75 $ قبل انتهاء الصلاحية، فإن تاجر الخيار تفقد المال. على سبيل المثال، قد يكون المتداول قد فقد 0.35 دولار لكل عقد (52.75 $ سعر السهم - 53.10 $ سعر السهم التعادل). لذلك، فإن التاجر الافتراضي كان قد فقد 35 دولارا (- 0.35 × 100 سهم / عقد).

لتلخيص، في مثال الخسارة الجزئي هذا، اشترى المتداول الخيار خيار الاتصال لأنهم يعتقدون أن السهم كان في طريقه للارتفاع. وكان التاجر على حق، ارتفع السهم بنسبة 2.75 $، ومع ذلك، فإن التاجر لم يكن على ما يرام بما فيه الكفاية. الأسهم اللازمة للتحرك أعلى من 3.10 $ إلى 53.10 $ على الأقل للتعادل أو كسب المال.

خسارة كاملة.

إذا لم يتحرك السهم أعلى من سعر الإضراب لعقد الخيار قبل انتهاء الصلاحية، فإن تاجر الخيارات سيفقد قسطه بالكامل المدفوع $ 0.60. وبالمثل، إذا انخفض السهم، غير مستعبد من قبل كم انتقلت إلى أسفل، ثم تاجر الخيار سوف لا تزال تخسر $ 0.60 دفعت للخيار. في أي من هاتين الحالتين، كان التاجر قد فقد 60 دولارا (- 0.60 × 100 سهم / عقد).

مرة أخرى، هذا هو المكان الذي يأتي جزء محدود من المخاطر من شراء الخيار في: الأسهم يمكن أن يكون قد انخفض 20 نقطة، ولكن مالك عقد الخيار لا يزال يخسر فقط قسطهم المدفوعة، في هذه الحالة 0.60 $.

شراء خيارات المكالمة لها العديد من الفوائد الإيجابية مثل المخاطر المحددة والرافعة المالية، ولكن مثل كل شيء آخر، لديها الجانب السلبي، والتي يتم استكشافها في الصفحة التالية.

نقطة التعادل - بيب.

ما هو "نقطة التعادل - بيب"

ونقطة التعادل هي مستوى السعر الذي يساوي فيه سعر السوق للأمن التكلفة الأصلية. بالنسبة لتداول الخيارات، فإن نقطة التعادل هي سعر السوق الذي يجب أن يصله السهم لمشتري الخيار لتجنب الخسارة إذا ما مارس الخيار. بالنسبة للمشتري، فإن نقطة التعادل هي سعر الإضراب بالإضافة إلى القسط المدفوع، في حين أن التعادل لوضع الصفقة هو سعر الإضراب مطروحا منه القسط المدفوع.

كسر "نقطة التعادل - بيب"

يستخدم المستثمرون خيارات لشراء الحق في شراء أو بيع أسهم معينة بسعر محدد. لاتخاذ قرارات بشأن موقف الخيار، يحتاج المستثمر لمعرفة ما إذا كان سعر السوق للسهم يولد مكاسب أو خسائر، وهذا هو السبب في مستوى التعادل مهم.

كيف يؤثر التعايش على وضع الاتصال.

افترض أن المستثمر يدفع قيمة 5 $ لخيار 50 نداء واحد على الأسهم شيز، مما يعني أن المستثمر لديه الحق في شراء 100 سهم من الأسهم شيز بسعر 50 $ للسهم في أي وقت قبل انتهاء الخيارات. نقطة التعادل لخيار المكالمة هي 50 $ سعر الإضراب بالإضافة إلى 5 $ قسط المكالمة، أو 55 $. إذا، على سبيل المثال، يتم تداول السهم في 60 $ للسهم الواحد، ومالك الدعوة يشتري الأسهم في 50 $ وبيع الأوراق المالية بسعر 60 $ في السوق. الربح هو 60 $ أقل 55 $، أو 5 $ للسهم الواحد.

العوملة في وضع الخيار.

كما تستخدم نقطة التعادل لتحديد متى تكون تجارة الخيار مربحة. في هذا المثال، افترض أن المستثمر يدفع قيمة 6 $ لخيار واحد 30 وضع على الأسهم أبك، والذي يسمح للمشتري وضع لبيع 100 سهم من أسهم أبك في 30 $ للسهم الواحد حتى تاريخ انتهاء الصلاحية الخيار. سعر التعادل موقف وضع هو 30 $ أقل من 6 $ قسط، أو 24 $. إذا كان السهم يتداول بسعر السوق من 22 $، على سبيل المثال، يمكن للمالك وضع شراء الأسهم في 22 $ وبيع الأوراق المالية في 30 $ من خلال ممارسة وضع. الكسب هو 30 $ سعر البيع أقل من 28 $ (22 $ للسهم الواحد زائد 6 $ قسط)، أو 2 دولار للسهم الواحد.

أمثلة على التعادل المحاسبة.

يعرف المحاسبون التعادل كمستوى مبيعات يدفع جميع التكاليف ويولد ربحا من الصفر. يقوم المديرون بحساب مستوى مبيعات التعادل لتغطية جميع تكاليف الشركة والتنبؤ بمستوى الربح المطلوب. يمكن حساب التعادل على أساس الوحدات المباعة أو باستخدام إجمالي مبلغ الدولار من المبيعات، وصيغة التعادل يمكن تعديلها لتقدير المستوى المستهدف للربحية.

كيفية حساب سعر التعادل للمكالمات ويضع.

قبل شراء أي مكالمة أو وضع الخيار في مغامرات تداول الأسهم الخاصة بك، يجب عليك حساب سعر التعادل. هنا الصيغة لمعرفة ما إذا كانت تجارتك تنطوي على أرباح محتملة:

سعر الإضراب + تكلفة الخيار قسط + لجنة وتكاليف المعاملات = سعر التعادل.

حتى إذا كنت & # 8217؛ إعادة شراء 50 ديسمبر دعوة على أبك الأسهم التي تبيع ل $ 2.50 قسط والعمولة هو 25 دولارا، سيكون لديك سعر التعادل.

$ 50 + $ 2.50 + 0.25 = 52.75 $ للسهم الواحد.

وهذا يعني أن لتحقيق الربح على هذا الخيار دعوة، سعر السهم من أبك يجب أن يرتفع فوق 52.75 $.

لحساب سعر التعادل لخيار وضع، يمكنك طرح قسط وتكاليف العمولة. ل 50 ديسمبر وضع على الأسهم أبك التي تبيع على قسط من 2.50 $، مع عمولة 25 $، نقطة التعادل الخاص بك سيكون.

$ 50 & # 8211؛ $ 2.50 & # 8211؛ 0.25 = 47.25 دولار للسهم الواحد.

وهذا يعني أن سعر السهم من أسهم أبك يجب أن ينخفض ​​إلى ما دون 47.25 دولار لكي تحقق ربحا.

تأكد من أنك تفهم هيكل الرسوم المستخدمة من قبل الوسيط قبل إجراء أي تداول الخيارات. تختلف الرسوم بشكل كبير من وسيط إلى آخر. وكثيرا ما يتقاضى الوسطاء رسوما ذهابا وإيابا، والتي تشير إلى الرسوم التي تحملها على الطريق في طريق الخروج من وضع تداول الخيارات. لمعرفة رسوم العمولة ذهابا وإيابا في صيغة التعادل، ببساطة مضاعفة تكلفة العمولة.

خيارات سعر التعادل | كيفية حساب التعادل.

10 سبتمبر 2018.

بالنسبة لتداول الخيارات، فإن سعر التعادل هو الأبعد الذي يمكن أن يتحرك في مقابل الموقف الذي عنده لا تفقد التجارة أو تكسب المال (P / L هو $ 0.00).

اعتمادا على الموقف، وهذا قد يعني أعلى يمكن أن يكون الكامنة مع المكالمات القصيرة، أو أدنى يمكن أن تكون الكامنة مع وضع قصيرة، أو على حد سواء مع الخوذات قصيرة.

معرفة سعر التعادل التجاري مهم، لأنه يساعدنا على فهم افتراض السوق التجاري (صعودي، هبوطي، أو محايد)، حيث يمكننا إدارة التجارة، ويوفر سياقا حول احتمال الربح التجاري (بوب).

كيفية حساب سعر التعادل.

لحساب سعر التعادل التجاري، نحن بحاجة إلى العثور على السعر الأساسي حيث التجارة لا تجعل أو تفقد المال.

خيارات طويلة.

وبالنسبة للخيارات الطويلة، فإن نقطة التعادل هي الخصم المدفوع قبل سعر الإضراب الطويل. نقطة التعادل طويلة المكالمة هي الخصم المدفوع فوق سعر الإضراب ونقطة التعادل طويلة وضع هو الخصم تدفع تحت سعر الإضراب. ونظرا لأننا ندفع خصما صافيا عند شراء خيار طويل، يجب أن يكون الإضراب في المال (إيتم) بنفس المبلغ الذي دفعناه مقابل خيار الوصول إلى نقطة التعادل في الصفقة. أسهل طريقة للتفكير في هذا هو أنه عندما نشتري شيئا، يجب علينا بيعه بنفس المبلغ الذي اشتريناه من أجل التعادل. الطريقة الوحيدة التي يمكننا أن نفعل ذلك عند انتهاء الصلاحية لخيارات طويلة هي إذا كان سعر الإضراب إيتم بنفس القيمة التي اشتريناها الخيار، لأن لدينا فقط قيمة جوهرية عند انتهاء الصلاحية. ولكي يحدث ذلك، يحتاج السهم إلى التحرك لصالحنا.

طويلة 100.00 $ تم شراؤها بقيمة 9.65 دولار.

نقطة التعادل = 109.65 $ (100.00 $ سعر الإضراب + 9.65 $ الخصم المدفوع)

طويلة $ 80.00 تم شراؤها ل $ 1.50.

نقطة التعادل = 78.50 دولار (80.00 دولار سعر الإضراب - 1.50 $ الخصم المدفوع)

خيارات قصيرة.

بالنسبة للخيارات القصيرة، يتم حساب نقطة التعادل على أساس الائتمان المستلم إيتم قبل سعر الإضراب قصير المدى. نقطة التعادل للمكالمة القصيرة هي الرصيد المستلم فوق سعر الإضراب ونقطة التعادل القصيرة هي الرصيد المستلم تحت سعر الإضراب.

قصيرة $ 100.00 بيع يباع ل $ 9.65.

نقطة التعادل = 109.65 $ (100.00 $ سعر الإضراب + 9.65 $ الائتمان المستلمة)

قصيرة $ 80.00 بيعها بيعها $ 1.50.

نقطة التعادل = 78.50 دولار (80.00 دولار بسعر الإضراب - 1.50 دولار أمريكي مستلم)

لاحظ أن نقطة التعادل، سواء كنا طويلة أو قصيرة الموقف، هو نفسه. مناطق الربح والخسارة هي عكس ذلك، وهذا يتوقف إذا كنا طويلة أو قصيرة، ولكن عندما التجارة لا يجعل المال (التعادل)، كل من المشتري والبائع لا تجعل أي أموال.

وهذا أمر منطقي إذا كنت تصور نفسك على أنها شراء أو بيع واحدة من المواقف. إذا كنت كسب المال على التجارة، ثم الشخص الذي تداولت مع فقدت نفس المبلغ من المال الذي قدمته (مناطق الربح والخسارة المعاكس إذا كنت طويلة أو قصيرة). إذا كنت التعادل على التجارة، مما لا ربح ولا خسارة، ثم الشخص الذي تداولت مع سوف كسر أيضا و لا المال (جعل نقطة التعادل نفسه لكل من المشتري والبائع). المفهوم الأكثر أهمية لفهم هو أنه مع خيارات طويلة، والتعادل سيكون دائما ضدنا، ومع خيارات قصيرة، والتعادل سيكون دائما بالنسبة لنا. التعادل بمثابة عازلة لربح لدينا إذا كنا خيارات قصيرة، و التعادل بمثابة علامة الحد الأدنى للحركة لخيارات طويلة. سنقوم حفر أعمق في هذا في وقت لاحق.

أين تجد أسعار التعادل في العجين.

العجين يجعل تتبع أسعار التعادل الخاص بك من السهل حقا.

عند إجراء الصفقات على الصفحة منحنى، الطريقة الأكثر وضوحا لرؤية نقاط التعادل الخاص بك حيث تبدأ مناطق الخسارة الحمراء والخضراء.

للحصول على نقطة التعادل بالضبط، انقر فوق $ !، $، و ∞ الرموز (في الصورة أعلاه) لمعرفة سعر التعادل والربح والخسارة المحتملة.

وهناك طريقة أخرى لمعرفة نقطة التعادل الخاصة بك وهي فتح بطاقة النقاط بوب (في الصورة أدناه) أو النقر على "مراجعة & أمبير؛ إرسال زر. بطاقة نقاط بوب و "مراجعة & أمب؛ إرسال "الشاشة على حد سواء عرض الحد الأقصى للربح، وفقدان أقصى، وأرقام التعادل.

كيف تؤثر أسعار التعايش على احتمالنا للربح.

نقطة التعادل للتجارة تساعدنا على فهم احتمالات التداول للربح، لأنه يخبرنا إلى أي مدى يجب أن تتحرك الكامنة (خيارات الشراء)، أو يمكن أن تتحرك (خيارات البيع)، حيث لا نفقد المال. العجين يحسب احتمال الربح عن طريق أخذ احتمال الانتهاء من التجارة مع واحد في المائة من الربح (0.01 $ P / L) أو سنت واحد بعيدا عن نقطة التعادل (0.00 $ P / L).

اعتمادا على أيام التداول إلى انتهاء (دت)، والتقلب، وإلى أي مدى نقطة التعادل (زائد سنت واحد) هو من الكامنة، واحتمال الربح سيتغير.

في صفحة منحنى العجين، يمكنك ضبط خيار عاري طويل أو قصير لمعرفة كيف يؤثر تغيير سعر المخالفة على نقطة التعادل التجاري واحتمال الربح.

في تاستيتراد والعجين، ونحن نميل إلى بيع قسط (القيمة الخارجية) مع ارتفاع درجة تقلب ضمني (إيفر) لزيادة احتمالنا للاستفادة من الصفقات. عندما نبيع من المال (أوتم) خيارات عارية، لدينا احتمال الربح يزيد على 50/50 عملة الوجه مثل عند شراء الأسهم. وعلاوة على ذلك من المال نبيع الخيارات، وبعيدا عن سعر التعادل سيكون على الأرجح، مما يزيد من احتمال التجارة للربح.

التعادل خلاصة.

نقطة التعادل للتجارة هي حيث التجارة لا تجعل أو تفقد المال عند انتهاء الصلاحية. واعتمادا على استراتيجية التجارة، يمكن أن يكون للصفقة نقطة تعادل واحدة أو متعددة. نقطة التعادل طويلة المكالمة هي سعر الإضراب + الخصم المدفوعة. نقطة التعادل طويلة وضع هو سعر الإضراب - الخصم المدفوعة. نقطة التعادل قصيرة المكالمة هي سعر الإضراب + الائتمان المستلمة (مفيدة). نقطة التعادل نقطة قصيرة هو سعر الإضراب - الائتمان المستلمة (مفيدة). نقطة التعادل للتجارة سوف تكون هي نفسها بغض النظر عن كونها طويلة أو قصيرة الموقف (الخصم المدفوع هو نفس المبلغ من الائتمان المستلمة)، وهذا هو السبب في أنها قد تساعد الباعة الخيار وتعيق المشترين الخيار.

هل لا تزال لديك أسئلة حول أسعار التعادل؟ مراسلتنا عبر البريد الإلكتروني في دعم @ العجين.

ترامب قد يكون الرئيس، ولكن السيولة لا تزال ملك.

اتبع الانتخابات من خلال واحدة من أكبر والأسواق الأكثر سيولة، والتنبؤية في العالم.

تجنب قرون الثور وتعلم استراتيجيات إدارة لوضع المغطاة الهابط.